Вам в третьем варианте объясняют всю суть слова "drugs".
If the government legalised and subsidised all these 'bad' drugs
Драгс - лекарства вообще, в том числе и наркотики.
Бэд драгс - наркотики.
Во втором варианте идет речь о распространении драгсов вообще, и бедов и гудов.