KioMобыкновенно, в фотошопе: яндекс в помощь
а затем переформатировать png в tga а ее уже в dds, я обычно так делаю (когда процесс доходит до tga захожу в пейнт и вношу корректировки, чтобы лишних точек за фоном не было)
Можно поставить плагин на фотошоп и сохранять в формате dds 8:8:8:8 с альфа каналом.